Avainero – määräaikainen laina vs. käyttöpääomalaina
Tärkein ero määräaikaisen lainan ja käyttöpääomalainan välillä on se, että määräaikainen laina on lainan muoto, jossa maksut voidaan suorittaa enn alta määrätyllä aikavälillä säännöllisin väliajoin, kun taas käyttöpääomalaina on rahoitusta varten otettu laina rutiiniliiketoimintaa käyttöpääoman vajeen minimoimiseksi. Vaikka molempien tarkoituksena on saada varoja yrityskäyttöön, olosuhteet, joissa niitä käytetään, vaihtelevat huomattavasti. Siksi on tärkeää erottaa ne toisistaan selvästi.
Mikä on määräaikainen laina?
Määrälaina on laina, joka maksetaan takaisin säännöllisin väliajoin enn alta sovitun ajan kuluessa. Määräaikaisen lainan aika voi olla yhdestä kymmeneen vuotta; Tietyt laina-ajat voivat kuitenkin kestää jopa 30 vuotta. Määräaikaiset lainat on jaettu kahteen pääluokkaan.
Kiinteäkorkoinen laina
Kiinteäkorkoinen laina on laina, jonka korko ei vaihtele laina-ajan aikana.
Vaihtuvakorkoinen laina
Vaihtuvakorkoisessa lainassa korko vaihtelee laina-ajan aikana.
Määrälainat ovat suosittu rahoitusstrategia, jota käyttävät pääasiassa pienet yritykset, joissa ne yleensä hakevat pitkäaikaista lainaa. Tämä johtuu siitä, että kuukausierät ovat pienemmät, mikä on kätevää maksaa, vaikka yritys ei tuota merkittävää voittoa. Toisa alta yritysten tulee myös huomioida vaihtuvakorkoisten lainojen liian pitkät laina-ajat, koska korot voivat vaihdella merkittävästi.
Kuva 1: Pitkät vaihtuvakorot ovat alttiina merkittäville vaihteluille
Mikä on käyttöpääomalaina?
Käyttöpääomalaina on lyhytaikainen laina, jonka tarkoituksena on rahoittaa yrityksen päivittäistä liiketoimintaa. Käyttöpääomalainoja ei käytetä pääoman lisäämiseen yritykseen tai pitkäaikaisten omaisuuserien tai sijoitusten ostamiseen. Sen sijaan sitä käytetään esimerkiksi ostovelkojen selvittämiseen, kuukausikoron maksamiseen tai muihin vaihto-omaisuuteen ja lyhytaikaisiin velkoihin liittyviin seikkoihin.
Ihannetapauksessa yrityksellä pitäisi aina olla riittävästi käteistä rutiininomaiseen liiketoimintaan. Tämä voidaan saavuttaa tehokkaalla käyttöpääoman hallinnalla. Käytännössä tietyt yritykset voivat kuitenkin kamppailla kassatilanteen kanssa. Tämä perustuu pääosin toimialaan, jolla myynti on luonteeltaan kausiluonteista. Toinen tilanne, jossa yritykset tarvitsevat lisää käyttöpääomaa, on, jos ne noudattavat aggressiivista kasvustrategiaa. Tällaisissa tapauksissa myynti kasvaa vauhtia, jota ei voida tehokkaasti rahoittaa; jota kutsutaan "ylikaupaksi".
Käyttöpääomalainan tarve riippuu vallitsevan käyttöpääomaaseman luonteesta. Se voidaan laskea alla olevan mukaisesti.
Käyttöpääomatarve=Varasto + myyntisaamiset – Ostovelat
Yleisin tapa saada käyttöpääomalaina on tilinylitys. Tämä on pankkien luottokelpoisille asiakkailleen myöntämä ominaisuus, jonka avulla he voivat nostaa varoja pankkisaldon ylittävään rajaan asti.
Mitä eroa on määräaikaisella lainalla ja käyttöpääomalainalla?
Määräaikainen laina vs. käyttöpääomalaina |
|
| Määrälaina on lainan muoto, jossa maksut voidaan suorittaa enn alta määrätyn ajanjakson aikana säännöllisin väliajoin. | Käyttöpääomalaina on laina, joka on otettu rutiiniliiketoiminnan rahoittamiseen käyttöpääomavajeen minimoimiseksi. |
| Aikaväli | |
| Määräaikaiset lainat voivat olla lyhyt-, keski- tai pitkiä. | Käyttöpääomalainat ovat lyhytaikaisia lainoja. |
| Osamaksut | |
| Maksuaikaisen lainan takaisinmaksu tapahtuu useissa erissä. | Käyttöpääomalainan takaisinmaksu tapahtuu rajoitetussa erässä. |
Yhteenveto - Laina vs. käyttöpääomalaina
Määrälaina ja käyttöpääomalaina ovat kaksi suosittua lainatyyppiä, erityisesti pienyritysten keskuudessa. Ero määräaikaisen lainan ja käyttöpääomalainan välillä liittyy pääosin käyttötarkoitukseen ja laina-aikaan. Määräaikaiset lainat palvelevat yleensä liiketoiminnan asteittaista kasvua ja voivat olla lyhyt-, keski- tai pitkäaikaisia. Käyttöpääomalainaa haetaan, jos kassa on alijäämäinen, koska päivittäistä liiketoimintaa on vaikea hoitaa ilman riittävästi käteistä.
