Avainero – aktiivinen vs passiivinen sijoittaminen
Sijoitustoiminta voi olla luonteeltaan aktiivista tai passiivista riippuen pääasiassa sijoittajan asenteesta ja asenteesta. Keskeinen ero aktiivisen ja passiivisen sijoittamisen välillä on se, että aktiivinen sijoittaminen tarkoittaa sijoitusten usein ostamista ja myymistä nopean tuoton saamiseksi, kun taas passiivinen sijoittaminen on huolissaan vaurauden luomisesta pitkällä aikavälillä sijoittamalla vain valittuihin sijoituksiin. Aktiivisen vai passiivisen sijoitustavan omaksuminen riippuu pääasiassa riskinottohalun luonteesta ja yksittäisten sijoittajien tavoitteista.
Mitä on aktiivinen sijoittaminen?
Aktiivinen sijoittaminen tarkoittaa tilannetta, jossa sijoittaja ostaa sijoituksia ja seuraa jatkuvasti niiden liikkeitä. Aktiivisen sijoittamisen logiikka on saada mahdollisimman paljon tietoa jatkuvalla sijoitusten seurannalla korkean tuottomahdollisuuksien hyödyntämiseksi. Aktiiviset sijoittajat viettävät usein paljon aikaa ja ovat intohimoisia sijoitustoiminnan suhteen. He ovat yleensä riskinottajia, jotka ostavat ja myyvät osakkeita nopeasti saadakseen suurempia voittoja lyhyellä aikavälillä. Aktiiviset sijoittajat eivät tyypillisesti pidä osakkeita montaa kuukautta tai vuotta; he ovat kiinnostuneita päivittäisistä hintojen muutoksista. Ne eivät yleensä keskity pitkän aikavälin taloudellisiin olosuhteisiin. Sijoittajien tulee maksaa transaktiokustannus, kun he tekevät kauppaa osakemarkkinoilla. Koska aktiiviseen sijoittamiseen liittyy paljon kaupankäyntiä, myös transaktiokustannukset kasvavat.
Tekninen analyysi ja perusanalyysi ovat kaksi keskeistä menetelmää, joita aktiiviset sijoittajat käyttävät saadakseen tietoa osakkeista.
Tekninen analyysi
Tekniseen analyysiin kuuluu osakekaavioiden nousu- ja laskuliikkeiden arviointi tarkoituksena ennustaa tulevaisuuden liikkeitä
Perusanalyysi
Fundamentaalianalyysi sitä vastoin ottaa huomioon monia tekijöitä, mukaan lukien talouden, osakemarkkinoiden ja toimialan vaihtelut osakkeiden todellisen arvon mittaamiseksi. Sisäinen arvo on omaisuuden todellinen arvo sen jälkeen, kun on otettu huomioon kaikki aineelliset ja aineettomat tekijät, jotka vaikuttavat sen arvoon.
Mitä on passiivinen sijoittaminen?
Passiivinen sijoittaminen on sijoitusstrategia, jossa sijoittajat yrittävät saada voittoa sijoituksistaan pitkän ajan kuluessa. Päivittäiset hintaliikkeet eivät ole passiivisten sijoittajien huolenaihe, ja he pitävät arvopapereiden oston ja myynnin minimissä. Toisin kuin aktiivinen sijoittaminen, passiivinen sijoittaminen tähtää tasaiseen vaurauden luomiseen ajan mittaan. Passiiviset sijoittajat ovat yleensä riskejä vältteleviä sijoittajia, jotka eivät halua hyötyä lyhyen aikavälin hintojen muutoksista. Koska arvopapereiden osto- ja myyntiprosessi on harvinainen, alhaiset transaktiokustannukset johtavat passiiviseen sijoittamiseen.
Passiivinen sijoittaminen on yleistä osakemarkkinoilla, joilla indeksirahastot seuraavat osakemarkkinoiden indeksiä, mutta se on yleistymässä muissa sijoitustyypeissä, kuten joukkovelkakirjoissa, hyödykkeissä ja hedge-rahastoissa. Passiivinen sijoittaminen on kasvattanut suosiotaan viime vuosina vaihtoehtona aktiiviselle sijoittamiselle. Itse asiassa World Pensions Councilin tekemä tutkimus ehdotti, että 15–20 % sijoituksista suuriin eläkerahastoihin on passiivisia sijoituksia.
Mitä eroa on aktiivisella ja passiivisella sijoittamisella?
Aktiivinen vs passiivinen sijoittaminen |
|
| Aktiivinen sijoittaminen tarkoittaa sijoitusten toistuvaa ostamista ja myyntiä nopean tuoton saamiseksi. | Passiivinen sijoittaminen keskittyy vaurauden luomiseen pitkällä aikavälillä sijoittamalla vain tiettyihin sijoituskohteisiin. |
| Sijoittajan tyyppi | |
| Aktiivinen sijoittaminen on pääasiassa riskinottokykyisten sijoittajien tekemiä. | Monet riskejä välttelevät sijoittajat harjoittavat passiivista sijoittamista. |
| Tapahtumakulut | |
| Aktiivinen sijoittaminen aiheuttaa korkeita transaktiokustannuksia. | Passiivinen sijoittaminen johtaa alhaiseen transaktiokustannuksiin harvoin kaupankäynnin vuoksi. |
| Hintojen muutos | |
| Aktiivisen sijoittamisen painopiste on lyhyen aikavälin hintaliikkeissä. | Passiivisen sijoittamisen painopiste on pitkän aikavälin hintaliikkeissä. |
Yhteenveto – aktiivinen vs passiivinen sijoittaminen
Aktiivisen ja passiivisen sijoittamisen välinen ero riippuu lyhyen tai pitkän aikavälin suuntautumisesta. Sijoittajat voivat valita itselleen sopivan lähestymistavan sen mukaan, kuinka suuren riskin he ovat valmiita ottamaan. Jos sijoittaja haluaa saada nopeaa tuottoa lyhyessä ajassa, aktiivinen sijoitus on sopivin vaihtoehto. Toisa alta passiivisia sijoituksia voivat tehdä sijoittajat, jotka mieluummin suhtautuvat sijoittamiseen rauhallisesti tai jotka eivät ole kiinnostuneita seuraamaan jokaista hintamuutosta markkinoilla.
