Private Equity vs Venture Capital
Venture capital ja Private equity ovat käsitteeltään samanlaisia; sikäli, että ne molemmat edustavat pääoman muotoa, joka siirretään helpottamaan sen yrityksen kasvua, johon ne sijoitetaan. Riskipääoma ja yksityinen pääoma ovat kuitenkin hyvin erilaisia pääomatyyppejä ja niitä käytetään erilaisissa skenaarioissa. Pääomasijoituksia tehdään vain muutamiin yrityksiin, mutta riskipääomasijoituksia tehdään yleensä useampaan ja paremmin hajautettuun joukkoon yrityksiä. Seuraava artikkeli selittää selkeästi jokaisen pääoman muodon ja hahmotellaan niiden erot.
Venture Capital
Venture capital on yleensä aloituspääomaa, joka sijoitetaan yrityksille, joilla on korkea kasvupotentiaali ja korkea riski. Riskipääoma on erittäin tärkeä pienille uusille yrityksille, joilla ei ole pääsyä muihin pääomamuotoihin, joita voidaan hankkia myymällä arvopapereita rahoitusmarkkinoilla tai pankkilainoilla.
Hankintapääomasijoittajien sijoitus käynnistykseen on melko riski altista ja epäonnistumisen todennäköisyys on suuri. Yritykset, joihin sijoitetaan, valitaan kuitenkin huolella ja ne tarjoavat poikkeuksellisia kasvunäkymiä (joka voi johtua uuden ja innovatiivisen tuotteen tai ratkaisun tuomisesta markkinoille) ja tarjoavat mahdollisuuden saada poikkeuksellista tuottoa siinä tapauksessa, että yritys onnistuu.
Pääomasijoittaja omistaa osan niiden yhtiöiden pääomasta, joihin sijoitetaan, ja hänellä on oikeus yhtiön osakkeisiin, jos se päättää mennä pörssiin myymällä osakkeensa osakkeella vaihtaa.
Private Equity
Private equity on pääomaa, jonka yksityiset tai institutionaaliset sijoittajat sijoittavat yksityisiin yrityksiin. Private equity voidaan kutsua myös yksityisiksi rahastoiksi, jotka sijoitetaan ostamaan julkista yritystä, jolloin se poistuu pörssistä.
Pääomarahastot tekevät myös vipuvaikutteisia ostoja, joissa velkaa lasketaan liikkeeseen kerätäkseen varoja julkisen yrityksen ostamiseksi. Nämä julkiset yritykset hankitaan yksityisesti ostojen kautta, jotta ne voidaan kääntää ja lopulta myydä toiselle yritykselle tai listattuna julkisesti.
Yksityiseen yritykseen tehty sijoitus on sidottava pidemmäksi ajaksi, ja siksi sen tekevät yleensä varakkaat yksityishenkilöt tai institutionaaliset sijoittajat.
Private Equity ja Venture Capital
Private equity ja riskipääoma ovat molemmat pääoman muotoja, jotka sijoitetaan yrityksiin voittoa tavoittelemassa. Pääomasijoittajat sijoittavat yleensä melko riski alttiisiin aloittaviin yrityksiin, kun taas pääomasijoittajat sijoittavat yleensä vakaampiin ja vakiintuneisiin yrityksiin. Pääomasijoittajien on odotettava pidempään saadakseen tuoton sijoitukselleen, koska pienellä käynnistyksellä kestää kauemmin saada huomattavia voittoja. Pääomasijoittajan odotusaika on lyhyempi, koska sijoitus tehdään vakaampaan, kypsempään ja vakiintuneempaan yritykseen.
Yhteenveto
Private Equity vs Venture Capital
