Avainero – Enkeli vs. siemenrahoitus
Pienyritysten ja yrittäjien rajallisen mittakaavan vuoksi laajentumiseen tarvittavien varojen saaminen tulee usein haasteeksi, koska rahoitusvaihtoehtoja, kuten osakeanti, ei ole saatavilla. Suurin osa sijoittajista sijoittaa mieluummin vakiintuneisiin yrityksiin, mutta jotkut sijoittavat pienimuotoisiin startup-yrityksiin. Enkelisijoittajat ja siemenrahoitus ovat sellaisia pienimuotoisia yritysten sijoitusvaihtoehtoja. Keskeinen ero enkeli- ja siemenrahoituksen välillä on, että vaikka enkelirahoitus tarjoaa startup-yrityksille sekä raha- että liiketoiminnan kehittämistaitoja, siemenrahoituksen sijoittajat ovat ensisijaisesti kiinnostuneita osakesijoituksesta.
Mitä on enkelirahoitus
Enkelirahoitus on enkelisijoittajien tekemiä sijoituksia. Enkelisijoittajat ovat joukko sijoittajia, jotka sijoittavat yrittäjiin ja pienimuotoisiin startup-yrityksiin. Enkelisijoittajia kutsutaan myös yksityisiksi sijoittajiksi tai epävirallisiksi sijoittajiksi. Nämä sijoittajat ovat yleensä varakkaita henkilöitä, joilla ei ole vain lainaamaansa varat, vaan myös yritysasiantuntemus, joka voi auttaa yrittäjiä ja startup-yrityksiä päätöksenteossa. Nämä sijoittajat ovat tyypillisesti entisiä työntekijöitä, jotka ovat toimineet ylemmissä johtotehtävissä hyvämaineisissa organisaatioissa tai menestyneissä yrittäjissä. Niiden päätavoitteena on saada taloudellista tuottoa investoimalla uusiin yrityksiin, joilla on korkea kasvupotentiaali.
Enkelirahoituksen ominaisuudet
Yritystyypit, joihin eri enkelisijoittajat ovat valmiita sijoittamaan, voivat vaihdella. Esimerkiksi, jos tietty bisnesenkeli-sijoittaja on entinen teknologiapohjaisen organisaation vanhempi henkilöstö, hän on todennäköisesti kiinnostunut sijoittamaan saman mittakaavan startup-yritykseen. Lisäksi oman kokemuksen kanssa johdonmukaisen liiketoimintaehdotuksen valitseminen antaa sijoittajalle mahdollisuuden panostaa taloudellisen asiantuntemuksen lisäksi myös operatiivisella asiantuntemuksella, mikä on bisnesenkeleille yleisesti nähty ominaisuus.
Enkelit tekevät suuren riskin sijoituksen, koska heidän sijoittamiensa yrittäjien ja startup-yritysten tuleva menestys tai epäonnistuminen on tuntematon. Todennäköinen riski liittyy myös siihen, että näillä startup-yrityksillä on vain vähän kokemusta liiketoiminnan harjoittamisesta. Näin ollen, jos uusi liiketoiminta ei saavuta aiottuja tuloksia, enkelit voivat menettää sijoittamansa varat kokonaan. Näin ollen enkelit vaativat korkeampaa tuottoa suurempien riskien vuoksi. Yleensä enkeli voi odottaa keskimäärin 20–30 %:n tuottoa. Joskus enkelit voivat hankkia osakeosuuden yrityksestä.
Enkelisijoittajat voivat osallistua yhdellä sijoituksella tai useilla sijoituksilla auttaakseen startup-yritystä vakauttamaan itsensä toimintakykyisenä liiketoimintana. He jatkavat käynnistyksen rahoittamista, kunnes yritys on riittävästi vakiintunut ja pystyy toteuttamaan onnistuneen toiminnan. Lisäksi, jos liiketoiminta ei toimi odotetulla tavalla tietyn ajan kuluessa, sijoittaja voi päättää vetäytyä yrityksestä. Tätä kutsutaan poistumisreitiksi. Enkelisijoittajat suunnittelevat usein irtautumisreitit huolellisesti ennen alkusijoituksen tekemistä. Esimerkiksi, jos enkelisijoittajilla on osakeosuus yrityksestä, hän päättää myydä sen toiselle kiinnostuneelle osapuolelle irtautumisreittinä. Maailmanlaajuisesti UK Business Angels Association (UKBAA) ja European Business Angel Network (EBAN) edustavat startup-yritysten sijoittajayhteisöjä.
Mitä on aloitusrahoitus?
Siemenrahoitus, joka tunnetaan myös nimellä siemenpääoma, tarkoittaa sijoittamista startup-yritykseen hankkimalla siihen osakeomistusta tai vaihtovelkakirjalainaa. Osakeosuus vastaa omistusyksikköä liiketoiminnassa ja siemenrahoituksen sijoittajista tulee siten yrityksen osakkeenomistajia ja heillä on mahdollisuus vaikuttaa liiketoiminnan päätöksiin. Vaihtovelka voidaan muuntaa osakkeiksi myöhemmin.
Siemenrahoituksen ominaisuudet
Yrityksen perustajat voivat saada perheenjäsenensä, ystävänsä ja muut tuttavansa investoimaan startup-yritykseen. Toisin kuin enkelisijoittajat, siemenrahoituksen sijoittajilla ei ole kehittyneitä taitoja neuvoa liiketoimintaa.
Siemenrahoitus ei rajoitu vain startup-yrityksiin, vaan sitä voidaan käyttää myös käynnissä olevien yritysten rahoituslähteenä. Monet vakiintuneet yritykset käyttävät siemenrahoitusta saadakseen rahoitusta. Äskettäin Debut, Yhdistyneessä kuningaskunnassa toimiva opiskelijarekrytointisovelluksen tarjoaja, keräsi rahoitusta alkurahoituksella.
Mitä eroa on enkeli- ja alkurahoituksella?
Angel vs Seed Funding |
|
| Sijoittajat ovat varakkaita henkilöitä, jotka voivat sijoittaa suuria määriä henkilökohtaista omaisuutta | Yrittäjät voivat saada perheensä, ystävänsä ja tuttavansa osallistumaan rahoitukseen |
| Rahoitus | |
| Sijoittajat osallistuvat pääomarahoituksen lisäksi omalla liiketoimintaosaamisellaan | Sijoittajat tarjoavat pääomarahoitusta; asiantuntija-apua ei yleensä anneta |
| Osakeosake | |
| Enkelit eivät vaadi osakeomistusta tai vaihtovelkakirjalainaa käynnistyksessä | Siemenrahoitus edellyttää osakeomistusta tai vaihtovelkakirjalainaa yrityksessä |
