Beta vs standardipoikkeama
Beta ja keskihajonta ovat volatiliteetin mittareita, joita käytetään sijoitussalkkujen riskianalyysissä. Beta näyttää rahaston, arvopaperin tai salkun kehityksen herkkyyden suhteessa koko markkinoihin. Keskihajonta mittaa osakkeille ja rahoitusinstrumenteille ominaista volatiliteettia tai riskiä. Vaikka sekä beeta- että standardipoikkeama osoittavat riskin ja volatiliteetin, näiden kahden välillä on useita suuria eroja. Seuraava artikkeli selittää kunkin käsitteen yksityiskohtaisesti ja korostaa näiden kahden välisiä eroja.
Mikä on Beta Measure?
Beta mittaa arvopaperin tai salkun suorituskykyä (omaisuuden riskiä ja tuottoa) suhteessa markkinoiden liikkeisiin. Beta on suhteellinen mitta, jota käytetään vertailuun, eikä se osoita arvopaperin yksilöllistä käyttäytymistä. Esimerkiksi osakkeiden tapauksessa beeta-arvoa voidaan mitata vertaamalla osakkeen tuottoa osakeindeksin, kuten S&P 500, FTSE 100, tuottoon. Tällaisen vertailun avulla sijoittaja voi määrittää osakkeen suorituskyvyn verrattuna koko markkinoiden tuottoon. esitys. Beta-arvo 1 osoittaa, että arvopaperi toimii markkinoiden suorituskyvyn mukaisesti, ja beta-arvo alle 1 osoittaa, että arvopaperin suorituskyky on vähemmän epävakaa kuin markkinat. Beta, joka on suurempi kuin 1, osoittaa, että arvopaperin suorituskyky on vertailuarvoa epävakaampi.
Mikä on keskihajonta?
Standardipoikkeama tilastollisena mittana näyttää etäisyyden otoksen datan keskiarvosta tai tuottojen hajaantumisen otoksen keskiarvosta. Osakesalkun os alta keskihajonta osoittaa osakkeiden, joukkovelkakirjalainojen ja muiden rahoitusinstrumenttien volatiliteetin, jotka perustuvat tietylle ajanjaksolle hajautettuun tuottoon. Koska sijoituksen keskihajonta mittaa tuottojen volatiliteettia, mitä suurempi keskihajonta, sitä suurempi volatiliteetti ja riski sijoitukseen liittyy. Epävakaalla arvopaperilla tai rahastolla on korkeampi keskihajonna verrattuna vakaisiin rahoitusarvopapereihin tai sijoitusrahastoihin. Suurempi keskihajonnan katsotaan olevan riski altisempi, koska sijoituksen tuotto voi muuttua rajusti mihin tahansa suuntaan milloin tahansa.
Beta vs standardipoikkeama
Epäjärjestelmällinen riski on riski, joka liittyy toimialaan tai yritykseen, johon varoja sijoitetaan. Epäjärjestelmällinen riski voidaan eliminoida hajauttamalla sijoitukset useille toimialoille tai yrityksille. Systemaattinen riski on markkinariski tai koko markkinoiden epävarmuus, jota ei voida hajauttaa pois. Keskihajonta mittaa kokonaisriskiä, joka on sekä systemaattista että epäsysteemistä riskiä. Beta puolestaan mittaa vain systemaattista riskiä (markkinariskiä). Keskihajonta osoittaa omaisuuserän yksittäisen riskin tai volatiliteetin. Toisa alta Beta on suhteellinen mitta, jota käytetään vertailuun, eikä se osoita arvopaperin yksilöllistä käyttäytymistä. Beta mittaa hyödykkeen volatiliteettia suhteessa markkinoiden suorituskykyyn.
Mitä eroa on beta- ja standardipoikkeaman välillä?
• Beta ja keskihajonta ovat volatiliteetin mittareita, joita käytetään sijoitussalkkujen riskianalyysissä.
• Beta mittaa arvopaperin tai salkun suorituskykyä (omaisuuden riskiä ja tuottoa) suhteessa markkinoiden liikkeisiin.
• Beta-arvo 1 osoittaa, että tietoturva toimii markkinoiden suorituskyvyn mukaisesti. beta, joka on pienempi kuin 1, osoittaa, että arvopaperin suorituskyky on vähemmän epävakaa kuin markkinat, ja beta, joka on suurempi kuin 1, osoittaa, että arvopaperin suorituskyky on epävakaampi kuin vertailuarvo.
• Sijoituksen keskihajonta mittaa tuottojen volatiliteettia, joten mitä suurempi keskihajonta, sitä suurempi volatiliteetti ja riski sijoitukseen liittyy.
