Avainero – annuiteetti vs uppoava rahasto
Annuiteetti ja uppoamisrahasto ovat kahdenlaisia sijoittajien käyttämiä sijoitusvaihtoehtoja. Annuiteetti on sijoitus, joka tarjoaa maksuja tietyn ajanjakson aikana huomattavan etukäteen maksetun summan seurauksena. Uppoavaan rahastoon sijoittaminen on samanlaista kuin rahasumman pitäminen syrjään tietyn ajanjakson aikana tulevaisuuden pääomakulujen rahoittamiseksi. Keskeinen ero annuiteetin ja uppoamisrahaston välillä on, että vaikka annuiteetti on tili, jolta varoja nostetaan, uppoava rahasto on tili, jolle varoja talletetaan.
Mikä on annuiteetti?
Annuiteetti on sijoitus, josta nostetaan määräajoin. Annuiteettiin sijoittaakseen sijoittajalla tulee olla suuri summa rahaa sijoitettavana kerralla, jolloin nostoja tehdään tietyn ajan kuluessa. Tällaisista nostoista maksetaan korkokorkoa, eli maksettua korkoa jatketaan pääomasumman (alkuperäisen sijoitetun summan) suuruiseksi sitä maksettaessa. Pohjimmiltaan kyse on koroista. Lisäksi annuiteetin eri nostosummat maksavat vaihtelevan pituisen koron. Eläkerahastot ja asuntolainat ovat yleisimmin sijoitettuja annuiteetteja.
Annuiteettien päätyyppejä on kaksi alla kuvatulla tavalla.
Kiinteä annuiteetti
Tällaisista annuiteetteista ansaitaan taattu tulo, jos korkotason muutokset ja markkinoiden vaihtelut eivät vaikuta tuloihin; siksi ne ovat turvallisin annuiteettityyppi. Alla on erityyppisiä kiinteitä annuiteetteja.
Välitön annuiteetti
Sijoittaja saa maksut pian alkusijoituksen jälkeen.
Läksytetty annuiteetti
Tämä kerää rahaa enn alta määrätylle ajanjaksolle ennen kuin aloitat maksujen suorittamisen.
Multi Year Guarantee Annuities (MYGAS)
Tämä maksaa kiinteän koron joka vuosi tietyn ajanjakson ajan.
Vaihtuva annuiteetti
Tulojen määrä vaihtelee tämäntyyppisissä annuiteetteissa, koska ne antavat sijoittajille mahdollisuuden saada korkeampaa tuottoa sijoittamalla osake- tai joukkovelkakirja-alatileille. Tulot vaihtelevat alatilin arvojen tehokkuuden mukaan. Tämä on ihanteellinen sijoittajalle, joka haluaa hyötyä korkeammasta tuotosta, mutta samalla heidän tulee olla valmis kestämään mahdolliset riskit. Vaihtuvissa annuiteetteissa on korkeammat maksut niihin liittyvän riskin vuoksi.
Kiinteiden ja muuttuvien annuiteettien välinen ero
Mikä on uppoava rahasto?
Tämä on sijoitus, jota ylläpidetään tekemällä määräaikaistalletuksia. Eläkkeen tapaan myös uppoavat rahastot laskevat koron korkoperusteisesti. Toisin kuin annuiteetti, korkoa ansaitaan uppoavalle rahastolle.
Em. Olettaen, että 1 000 dollarin talletus tehdään tammikuun 1st 10 % kuukaudessa, talletus saa korkoa 100 dollaria kuukaudessa vuoden ajan. Helmikuun 1st tehdylle talletukselle samalla korolla korkoa ei kuitenkaan lasketa 1 000 dollarille, vaan 1 100 dollarille (mukaan lukien tammikuussa ansaitut korot).. Helmikuun korko lasketaan 11 kuukaudelle olettaen, että kyseessä on yhden vuoden uppoamisrahasto.
Sijoittajan on tärkeää tietää, mikä on kokonaissumma, joka rahastolla on erääntyessään; tämä voidaan johtaa seuraavalla kaavalla.
FV=PV (1+r) n
Missä, FV=Rahaston tuleva arvo (sen erääntyessä)
PV=Nykyarvo (summa, joka pitäisi sijoittaa tänään)
r=tuottoprosentti
n=ajanjaksojen lukumäärä
Jatkaen yllä olevasta esimerkistä, Em. FV=1 000 $ (1+0,1)12
=3,138 dollaria (pyöristetty lähimpään kokonaislukuun)
Tämä tarkoittaa, että jos 1 000 dollarin uppoava rahastotalletus tehdään tammikuun 1. st, se kasvaa 3 138 dollariin vuoden loppuun mennessä.
Kuva 1: Korkokorko kasvaa ajan myötä
Mitä eroa on annuiteetti- ja uppoamisrahastolla?
Annuiteetti vs uppoava rahasto |
|
| Annuiteetti on tili, jolta varoja nostetaan ajoittain. | Varoja talletetaan säännöllisin väliajoin uppoavaan rahastoon. |
| Käyttäjät | |
| Yleensä eläkesuunnitelmia hakevat henkilöt sijoittavat annuiteettiin. | Upoavia rahastosijoituksia tekevät yksityishenkilöt ja yritykset. |
| Alkusijoitus | |
| Tämä vaatii merkittävän alkuinvestoinnin. | Tämä ei vaadi merkittäviä alkuinvestointeja |
Yhteenveto – Annuiteetti vs uppoava rahasto
Annuiteetti- ja uppoamisrahaston välinen ero on niiden sijoitusvaatimus; Sinking Fund ei vaadi kertasummaa sijoituksen alussa, joten se on houkutteleva sijoitusvaihtoehto monille sijoittajille. Eläkkeelle sijoittamisen tekee yleensä lähempänä eläkettä oleva henkilö saadakseen taatun tulon eläkkeellä ollessaan. Jos osakemarkkinaolosuhteet eivät kuitenkaan ole suotuisat, muuttuviin annuiteetteihin tehdyt sijoitukset tuottavat epävakaampaa tuottoa.
