Indeksirahastot vs. sijoitusrahastot
Yksi houkuttelevimmista sijoitusvälineistä nykyään ovat sijoitusrahastot. Syy, miksi niitä kutsutaan keskinäisiksi, johtuu monien ihmisten osallistumisesta, jotka keräävät yhteen rahan aurinkoa, jota yritys hallinnoi sijoittamalla muihin osakemarkkinoilla oleviin yrityksiin sekä arvopapereihin. Se perustuu heidän aikaisempaan suoritukseensa, että ihmiset houkuttelevat yhä enemmän näitä sijoitusrahastoja. Indeksirahastot ovat osa näitä sijoitusrahastoja. Ne muodostavat pienen osan rahastojen koosta, ja salkunhoitaja käyttää niitä markkinoiden tuottojen selvittämiseen.
Indeksirahastot
Kuten nimestä voi päätellä, indeksointiin käytetään indeksirahastoja. Tämä tarkoittaa, että pieni osa sijoitusrahastoista käytetään eri talouden eri sektoreilta tulevien eri osakkeiden tuottojen tarkistamiseen. Tätä pientä osaa sijoitusrahastoista kutsutaan indeksirahastoiksi. Kaikilla osakemarkkinoilla on monia segmenttejä, kuten pankkitoiminta, IT, metallit, teollisuus, infrastruktuuri, energia jne., ja jokaisella segmentillä on oma indeksinsä. S&P ja Dow Jones ovat kaksi suosittua yritystä, jotka kehittävät markkinaindeksejä.
Indeksirahastoja hallinnoidaan passiivisesti, sillä salkunhoitaja yrittää vain toistaa indeksiä sen sijaan, että tekisi oletuksia ja yrittää maksimoida tuotot. Indeksirahastot ovat erikokoisia, ja osa voi sisältää vain muutaman osakkeen markkinoilta, kun taas osa voi sisältää lähes kaikki markkinoiden osakkeet. Wilshire 5000 -indeksi on yksi indeksirahasto, joka sisältää kaikki Yhdysv altain osakemarkkinoiden osakkeet. S&P small cap 600 on indeksirahasto, joka sisältää erittäin pieniarvoisia osakkeita, joita pidetään kasvuosakkeina. Koska näitä rahastoja ei hallinnoida aktiivisesti, myös näihin rahastoihin sijoittamisen palkkio on erittäin alhainen verrattuna aktiivisesti hoidettuun sijoitusrahastoon.
Sivustusrahastot
Kuten edellä on kuvattu, sijoitusrahastot ovat suuren joukon henkilöitä yhdistämiä varoja, jotka yritys sijoittaa osakemarkkinoille ja joista saadut voitot jaetaan jäsenten kesken heidän omistamiensa osakkeiden suhteessa. Rahastoyhtiö on varsinaisessa mielessä välittäjä loppukuluttajan ja osakemarkkinoiden välillä, koska se perii palkkioita osaamisestaan tai osakemarkkinoiden tuntemuksesta ja tekee voittoa osakkeitaan omistavalle yleisölle. Maailmassa on nykyään yli 25 000 eri osakemarkkinoilla toimivaa sijoitusrahastoa. Jokaisella rahastoyhtiöllä on omat politiikkansa ja ohjeensa, jotka määräävät sen suunnan ja sijoitustavan. Tavoitteistaan riippuen mikä tahansa sijoitusrahastoyhtiö sijoittaa vain sellaisiin yrityksiin, jotka katsotaan sopiviksi.
Kaikkien sijoitusrahastoyhtiöiden salkku on hajautettu osakkeilla, osakkeilla, v altion arvopapereilla ja joukkovelkakirjoilla, jotka ovat sekoitus riskiä ja varovaisuutta. Jokaisen sijoitusrahastoyhtiön ensisijainen tavoite on vähentää riskiä osakkeenomistajilleen.
Siunausrahastojen ja indeksirahastojen välinen ero
On helppo nähdä, että indeksirahastot ovat osa sijoitusrahastoja ja rahastoyhtiöiden salkunhoitajat käyttävät niitä arvioidakseen markkinoiden kehitystä. He pystyvät arvioimaan paremmin menestyviä osakkeita indeksirahastojen tuottojen perusteella. Indeksirahastoja hallinnoidaan passiivisesti ja sijoitusrahastoja aktiivisesti. Tämä osoittaa vain, että indeksirahastoja käytetään toistamaan osakemarkkinoiden kehitystä, eivätkä ne tarvitse paljon salkunhoitajan asiantuntemusta. Tästä syystä, jos haluat sijoittaa indeksirahastoihin, sinulta veloitetaan paljon vähemmän palkkioita kuin silloin, kun haluat sijoittaa aktiivisesti hallinnoituun sijoitusrahastoon.
On kuitenkin monia, jotka sijoittavat myös indeksirahastoihin ja tienaavat kunnollista voittoa markkinoiden liikkeen mukaan. Osakkeita on laajempi valikoima, tai voit sanoa monipuolista valinnanvaraa suhteellisen alhaisilla kustannuksilla sijoittajalle. Koska indeksirahastot ovat aina markkinoiden heijastus, sijoittaja saa korkeamman tuoton, kun markkinat ovat pirteät. Näin ei ole sijoitusrahastojen tapauksessa, jotka voivat antaa sijoittajille korkean tuoton, vaikka markkinat ovat laskussa.
Pika yhteenveto:
Indeksirahastot ovat osa sijoitusrahastoja.
Indeksirahastoja hallinnoidaan passiivisesti, kun taas sijoitusrahastoja hallinnoidaan aktiivisesti.
Indeksirahastojen hallinnointikulut ovat alhaisemmat verrattuna aktiivisesti hoidettaviin sijoitusrahastoihin.
Indeksirahastot tienaavat myös kunnollista voittoa markkinoiden liikkeestä riippuen.
Indeksirahastoissa sijoittaja saa korkeampaa tuottoa vain, kun markkinat ovat hyvässä vauhdissa, kun taas sijoitusrahastot voivat tarjota korkeaa tuottoa myös markkinoiden laskussa.
Indeksirahastot tarjoavat monipuolisen valikoiman osakkeita suhteellisen alhaisilla kustannuksilla sijoittajalle
