Hedge Funds vs Private Equity
Hedge-rahastot ja pääomasijoitusrahastot ovat molemmat sijoitusvälineitä, jotka keräävät varoja useilta varakkailta sijoittajilta suuren tuoton saavuttamiseksi. Nämä kaksi ovat kuitenkin melko erilaisia toistensa suhteen lähinnä sen tyyppisten sijoitusvälineiden os alta, joihin ne sijoittavat varojaan. Seuraava artikkeli tarjoaa lukijalle selkeän yleiskatsauksen siitä, mitä kukin rahastotyyppi on, ja selittää, miten ne eroavat toisistaan.
Hedge-rahastot
Hedge-rahastoa hallinnoidaan paljon aggressiivisemmin ja se toteuttaa usein korkeamman tason ja riski alttiimpia sijoitusstrategioita. Nämä rahastot voivat toimia kotimaisilla ja kansainvälisillä markkinoilla ja niitä hallinnoidaan tavalla, joka tarjoaa parhaan tuoton. Tehtyjen riski alttiiden sijoitusten seurauksena hedge-rahastot ovat enimmäkseen avoimia valitulle määrälle kehittyneitä sijoittajia ja vaativat heiltä erittäin suuren sijoituksen. Lisäksi ne edellyttävät, että hedge-rahaston varoja on säilytettävä vähintään vuoden, mikä vähentää sijoittajien likviditeettiä. Koska hedge-rahastot ovat avoimia vain useille yksityisille sijoittajille, SEC ei sääntele niitä, eikä niitä vaadita raportoimaan tuloksistaan. Heidän tuloihinsa kohdistuu kuitenkin myös luottamusvelvollisuus.
Private Equity
Private equity on pääomaa, jonka yksityiset tai institutionaaliset sijoittajat sijoittavat yksityisiin yrityksiin. Private equity voidaan kutsua myös yksityisiksi rahastoiksi, jotka sijoitetaan ostamaan julkista yritystä, jolloin se poistuu pörssistä. Pääomarahastot tekevät myös vipuvaikutteisia ostoja, joissa velkaa lasketaan liikkeeseen kerätäkseen varoja julkisen yrityksen ostamiseksi. Nämä julkiset yritykset hankitaan yksityisesti ostojen kautta, jotta ne voidaan kääntää ja lopulta myydä toiselle yritykselle tai julkisesti listattuna. Yksityiseen yritykseen tehty sijoitus on sitouduttava pidemmäksi ajaksi; siksi yleensä varakkaiden yksityishenkilöiden tai institutionaalisten sijoittajien tekemiä.
Hedge Fund vs Private Equity
Hedge-rahastot ja pääomarahastot ovat hyvin erilaisia sijoitusten suhteen. Hedge-rahastot tekevät yleensä sijoituksia arvopapereihin, kuten osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin, swapeihin, futuureihin, optioihin ja käyttävät sijoituksissaan monimutkaisia sijoitustaktiikoita. Pääomasijoitukset tehdään yleensä yksityisiin yrityksiin, jotka eivät myy osakkeita pörssissä.
Sekä pääomasijoitus- että hedge-rahastot vaativat huomattavia investointeja, ja molemmat rahastotyypit voivat lainata rahaa pankeilta ja rahoituslaitoksilta lisäsijoitusten tekemiseen. Hedge-rahastojen tuotot syntyvät hintavaihteluista (ostetaan alhaisella hinnalla ja myydään korkeampaan hintaan). Pääomasijoitusyhtiöt sen sijaan yleensä tekevät voittoa ostamalla yrityksen, kehittämällä sitä ja myymällä sen paljon korkeampaan hintaan tai myymällä osakkeita pörssissä.
Yhteenveto
• Hedge-rahastot ja sijoitusrahastot ovat molemmat sijoitusvälineitä, jotka keräävät varoja useilta varakkailta sijoittajilta suuren voiton saamiseksi.
• Hedge-rahastot ja pääomarahastot ovat hyvin erilaisia sijoitusten suhteen. Hedge-rahastot tekevät yleensä sijoituksia arvopapereihin, kuten osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin, swapeihin, futuureihin, optioihin ja käyttävät monimutkaisia sijoitustaktiikoita sijoituksissaan
• Sekä pääomasijoitusrahastot että hedge-rahastot vaativat huomattavia sijoituksia, ja molemmat rahastotyypit voivat lainata rahaa pankeilta ja rahoituslaitoksilta lisäsijoitusten tekemiseen.
