Systeeminen riski vs systemaattinen riski
Järjestelmäriski ja systemaattinen riski ovat molemmat taloudellisen riskin muotoja, joita potentiaalisten ja nykyisten sijoittajien on seurattava tarkasti ja otettava huomioon. Molemmat riskit voivat johtaa siihen, että sijoittaja menettää suuren osan sijoituksestaan, ja koska ne ovat molemmat luonteeltaan niin arvaamattomia, sijoittajien on otettava huomioon mahdollisuus, että tällaiset riskit voivat aiheuttaa suuria tappioita sijoitustuotoille. Systeeminen riski ja Systemaattinen riski ovat hyvin erilaisia keskenään, ja ero on melko selkeä ja yksinkertainen. Seuraava artikkeli selittää selkeästi jokaisen riskin muodon ja niiden seuraukset, mutta hahmotellaan selkeästi niiden erottavat tekijät.
Mikä on systemaattinen riski?
Systemaattinen riski on riski, joka voi vaikuttaa koko markkinoiden toimintaan ja jota ei voida välttää toimenpiteillä, kuten salkun hajauttamisella. Portfolion hajautus tarkoittaa useiden erilaisten arvopapereiden ja sijoitusten sisällyttämistä salkkuun, joilla on vaihteleva riskitaso, tuotto, maturiteetti ja muut erilaiset ominaisuudet.
Systemaattista riskiä kutsutaan myös "markkinariskiksi" tai "hajauttamattomaksi riskiksi", ja esimerkkejä tällaisista riskeistä ovat taantuma, sodat ja poliittinen epävakaus, korkojen ja inflaation nousu sekä luonnonkatastrofit, jotka vaikuttavat koko markkinoihin. Systemaattista riskiä ei voida hajauttaa; sitä voidaan kuitenkin suojata käyttämällä muita rahamarkkinaarvopapereita, joilla voidaan tarjota tuottoa sijoittajille silloinkin, kun markkinoilla ei mene niin hyvin kuin ennustetaan.
Mikä on systeeminen riski?
Systeeminen riski on tiettyyn toimialaan vaikuttava riski, joka yleensä johtuu tapahtumasta, joka laukaisee tällaisen romahduksen. Koska systemaattinen riski vaikuttaa vain yhteen toimialaan, se voidaan hajauttaa. Tämä tarkoittaa, että sijoittajat voivat paeta yhdelle toimialalle ominaista riskiä täyttämällä sijoitussalkkunsa joukolla erilaisia arvopapereita useilta toimialoilta toivoen, että yhdelle toimialalle tehdyistä sijoituksista aiheutuvat tappiot voidaan voittaa muiden toimialojen sijoituksista saaduilla voitoilla.
Esimerkki järjestelmäriskistä on Lehman Brothersin romahdus, joka laukaisi Yhdysv altain pankkijärjestelmän romahduksen, jolla oli heijastusvaikutuksia koko talouteen, mikä johti siihen, että monet sijoittajat menettivät luottamuksensa.
Systeeminen riski ja systemaattinen riski
Systemaattinen riski ja järjestelmäriski vaikuttavat sekä toimialan että koko markkinoiden taloudelliseen hyvinvointiin, ja potentiaalisten sijoittajien on varottava niitä. Näistä kahdesta riskimuodosta järjestelmäriski aiheuttaa vähemmän vahinkoa, koska järjestelmäriskiä voidaan välttää tai vähentää sijoittamalla hyvin hajautettuun salkkuun. Systemaattinen riski puolestaan on paljon haitallisempaa, koska se vaikuttaa koko markkinoihin eikä sitä voida hajauttaa pois. Suojaus on mahdollista, mutta suojautuminen edellyttää oikean riskin arviointia, mikä ei välttämättä aina ole useimpien sijoittajien taito.
Yhteenveto
Systeeminen riski vs systemaattinen riski
