FII vs QFI
Ulkomainen sijoitus on prosessi, jossa yhden maan sijoittaja tekee sijoituksen toisen maan osakemarkkinoille. Ulkomaiset investoinnit ovat hyödyllisiä maalle, koska ne tuovat pääomaa, mikä lisää laajentumista, investointeja, työllisyyttä ja saa aikaan talouskehitystä. Tiukat määräykset ja vaatimukset voivat kuitenkin estää sijoittajia tekemästä ulkomaisia sijoituksia. Maat ovat ottaneet käyttöön uusia sijoittajaluokkia tämän ongelman voittamiseksi. Alla olevassa artikkelissa tarkastellaan kahta tällaista sijoittajatyyppiä ja selitetään vaatimukset, määräykset ja säännöt, joita on noudatettava, jotta tällaiseksi sijoittajaksi tulee, sekä selitetään FII:n ja QFI:n yhtäläisyydet ja erot.
Mikä on FII?
FII tarkoittaa ulkomaista institutionaalista sijoittajaa, jossa FII määritellään sijoituspalveluyritykseksi tai rahastoksi, joka ei sijaitse tai ei ole rekisteröity siinä maassa, johon sijoituksia tehdään. Teollisuussijoittajia voivat olla sijoitusrahastot, hedge-rahastot, vakuutusyhtiöt, eläkerahastot, rahoituslaitokset jne. Ulkomaisia institutionaalisia sijoittajia sitovat tietyt vaatimukset ja määräykset, jotka voivat vaihdella sijoitusmaasta riippuen. Esimerkiksi Intiassa kaikkien ulkomaisten institutionaalisten sijoittajien on rekisteröidyttävä SEC:ssä (Securities and Exchange Commission) ennen kansainvälisten sijoitusten tekemistä. Kaikki eivät voi sijoittaa kansainvälisille osakemarkkinoille, jolloin vain varakkaat henkilöt voivat tehdä sijoituksia. Osapuolten, jotka haluavat tehdä kansainvälisiä sijoituksia, on myös avattava alatili FII:llä (joka on jo rekisteröity kyseisen maan SEC:ssä). Toinen suuri kansainvälisten sijoitusten hallintoelinten ja viranomaisten asettama sääntö on kansallisten yritysten omistusrajoitusten asettaminen.
Mikä on QFI?
QFI tarkoittaa pätevää ulkomaista sijoittajaa. QFI on yksityinen, yritys, rahasto, joka sijaitsee sen maan ulkopuolella, johon sijoitus tehdään. Nämä yritykset voivat tehdä sijoituksia suoraan ulkomaisille markkinoille ilman vaatimusta avata alatilejä muiden rahoituslaitosten kanssa. QFI:t tarjoavat ulkomaisille sijoittajille helpomman tavan sijoittaa kansainvälisille osakemarkkinoille ilman, että heidän tarvitsee avata alatileja ja noudattaa tiukkoja korkean nettovarallisuuden vaatimuksia. Sijoittaakseen QFI:n on kuitenkin avattava demat-tili ja kauppatili talletusyhteisön kanssa. Demat-tili on tili, jolla ostetut osakkeet siirretään (paperittomalla tavalla). Kauppatili on tili, jolla sijoittaja voi käydä kauppaa osakkeilla verkossa. QFI:ksi päästäkseen sijoittajan on oltava maasta, joka noudattaa rahanpesun ja terrorismin rahoituksen torjuntaa, kuten FATF:n (Financial Action Task Force) jäsen.
Mitä eroa on FII:n ja QFI:n välillä?
Aiemmin ulkomaisten sijoittajien, jotka halusivat sijoittaa vieraan maan osakemarkkinoille, oli noudatettava tiukkoja säännöksiä ja tiukkojen määräysten mukaista alatilien avaamista FII:ssä. Vaikka tällaisia säännöksiä otettiin käyttöön liiketoimien turvallisuuden ja paremman valvonnan varmistamiseksi, tällaiset vaatimukset johtivat siihen, että ulkomaisten investointien prosessi muuttui monimutkaisemmaksi ja hankalaksi, mikä esti ulkomaisia investointeja. QFI otettiin käyttöön vaihtoehtona FII:lle, jossa kuka tahansa kansainvälinen sijoittaja voisi sijoittaa ulkomaisille osakemarkkinoille aivan kuten paikallinen kansalainen. Suurin ero FII:n ja QFI:n välillä on se, että sijoittajan on avattava alatili rekisteröidylle FII:lle sijoittaakseen FII:nä, kun taas QFI:nä sijoittamiseen tällaista alatiliä ei tarvita. QFI voi sijoittaa suoraan, kunhan he avaavat demat-tilin, kauppatilin ja ovat peräisin maasta, joka noudattaa rahanpesun ja terrorismin rahoituksen torjuntaa. Lisäksi sijoitus QFI:nä ei edellytä yksityishenkilöiltä korkean nettovarallisuuden olevan korkea kuin rahoituksen välittäjillä, ja siksi kuka tahansa suuri tai pieni sijoittaja voi tehdä ulkomaisia sijoituksia QFI:nä.
Yhteenveto
FII vs QFI
• Ulkomainen sijoitus on prosessi, jossa yhden maan sijoittaja tekee sijoituksen toisen maan osakemarkkinoille.
• FII tarkoittaa ulkomaista institutionaalista sijoittajaa, jossa FII määritellään sijoituspalveluyritykseksi tai rahastoksi, joka ei sijaitse tai ei ole rekisteröity siinä maassa, johon sijoituksia tehdään.
• Teollisuussijoittajia voivat olla sijoitusrahastot, hedge-rahastot, vakuutusyhtiöt, eläkerahastot, rahoituslaitokset jne.
• Osapuolten, jotka haluavat tehdä kansainvälisiä sijoituksia, on avattava alatili FII:lle (joka on jo rekisteröity kyseisen maan SEC:ssä) ja niiden on oltava korkean nettovarallisuuden henkilöitä/yrityksiä.
• QFI on pätevä ulkomainen sijoittaja, joka voi olla yksityishenkilö, yritys, rahasto, joka sijaitsee sen maan ulkopuolella, johon sijoitus tehdään. Nämä yritykset voivat tehdä sijoituksia suoraan ulkomaisille markkinoille ilman vaatimusta avata alatiliä muiden rahoituksen välittäjien kanssa.
Aiheeseen liittyvät viestit:
