Avainero – sijoittaminen vs. rahoitustoiminta
Sijoitustoiminta ja rahoitustoiminta koostuvat kahdesta pääasiallisesta kassavirtalaskelman osiosta, joihin kirjataan yllämainitun toiminnan kassavirta ja rahavirta. Keskeinen ero investointi- ja rahoitustoiminnan välillä on se, että sijoitustoiminta kirjaa kassavirrat, jotka johtavat investointien voittoihin ja tappioihin, kun taas rahoitustoiminta kirjaa kassavirrat, jotka johtavat yrityksen pääomarakenteen muutokseen hankkimalla uutta pääomaa. ja maksaa takaisin sijoittajille. Molemmat erät vaikuttavat suoraan nettokassatilanteeseen, koska ne muodostavat suurimman osan organisaatiossa käytettävissä olevasta käteismäärästä.
Mitä ovat sijoitustoiminta?
Investointitoiminta kirjaa kassavirrat, jotka johtavat investointien voittoihin ja tappioihin. Seuraavat erät johtavat kassavirtaan tai ulostuloon.
Kiinteän omaisuuden osto
Tässä kauppahintaan lasketaan kaikki kustannukset, jotka aiheutuvat hyödykkeen saattamiseksi käyttökuntoon taloudellisen hyödyn saamiseksi. Tämä sisältää siis ostohinnan lisäksi kulut, kuten toimitus- ja asennuskulut.
Pitkäaikaisten sijoitusten osto
Investoinnit, jotka tuottavat arvoa useammalle kuin yhdelle tilikaudelle, sisältyvät tähän luokkaan. Osakkeet, joukkovelkakirjat ja kiinteistösijoitukset ovat esimerkkejä pitkäaikaisista sijoituksista.
Käyttöomaisuuden myynti
Nämä ovat käyttöomaisuuden luovutuksesta saadut tulot.
Pitkäaikaisten sijoitusten myynti
Nämä ovat tuotot, jotka saadaan pitkäaikaisen sijoituksen luopumisesta
Investointien kassavirta on suuri kassavirta, koska käyttöomaisuus ja pitkäaikaiset investoinnit ovat arvokkaita. Näin ollen tämä on erityisen tärkeää pääomav altaisilla aloilla, kuten teollisuudessa, joka vaatii suuria investointeja käyttöomaisuuteen.
Mitä ovat rahoitustoiminnot?
Rahoitustoiminnassa kirjataan rahavirrat, jotka johtavat yhtiön pääomarakenteen muutokseen hankkimalla uutta pääomaa ja maksamalla takaisin sijoittajille. Rahoituksen kassavirta osoittaa sijoittajille yrityksen taloudellisen vahvuuden.
Maksettu käteisosingot
Käteisosinko on osakkeenomistajille heidän sijoituksestaan maksettava osuus voitosta. Monet yritykset maksavat osinkoa vuosittain, kun taas jotkut maksavat myös väliosinkoa.
Lainauksen takaisinmaksu
Takaisinmaksulla tarkoitetaan lainanantajilta lainattujen varojen säännöllisiä maksuja. Tällaiset säännölliset maksut sisältävät yleensä osan pääomasta ja korosta.
Osakkeiden takaisinosto
Jos yritys uskoo, että yhtiön liikkeeseen lasketut osakkeet ovat aliarvostettuja markkinoilla, yritys voi ostaa osakkeita takaisin. Tämä tehdään signaalin lähettämiseksi markkinoille, että yhtiön osakkeet ovat arvokkaampia kuin nykyinen kaupankäyntikurssi.
Lainauksen saaminen
Jos yrityksillä on maksuvalmiusongelmia, lainaa voidaan ottaa lisärahoituksen saamiseksi.
Osakeanti
Uusia osakkeita voidaan laskea liikkeeseen uusille sijoittajille ja olemassa oleville sijoittajille, kun yhtiö haluaa hankkia uutta pääomaa. Osakkeita voidaan antaa sekä yksityishenkilöille että yhteisöille.
Kuva 01: Kassavirtalaskelman muoto
Mitä eroa on sijoittamisella ja rahoituksella?
Investointi vs. rahoitustoiminta |
|
| Investointitoiminta kirjaa kassavirrat, jotka johtavat sijoitusten voittoihin ja tappioihin | Rahoitustoiminta kirjaa rahavirrat, jotka johtavat yrityksen pääomarakenteen muutokseen hankkimalla uutta pääomaa ja maksamalla takaisin sijoittajille. |
| Komponentit | |
| Kiinteän omaisuuden osto ja myynti sekä pitkäaikaiset investoinnit ovat tärkeitä osatekijöitä investointitoiminnassa. | Osakkeiden liikkeeseenlasku, lainan saaminen ja takaisinmaksu ovat tärkeitä tekijöitä rahoitustoiminnassa. |
| Sijoitustiheys | |
| Investointitoiminnan kassavirtaa koetaan yleensä kerran muutamassa tilikaudessa, joten kassaasema ei usein muutu. | Rahoitustoiminnan kassavirtaa muutetaan usein, jos siihen liittyy tekijöitä, kuten lainan takaisinmaksu. |
Yhteenveto – Sijoitustoiminta vs rahoitustoiminta
Sijoittamisen ja rahoituksen välinen ero voidaan erottaa pääasiassa ymmärtämällä kuhunkin kategoriaan sisältyvät komponentit. Investoinnit käyttöomaisuuteen esitetään sijoitustoiminnassa ja pääomarakenteen muutokset sisällytetään rahoitustoimintaan. Käteisen rahan saatavuus on elintärkeä osa yrityksen rutiininomaista selviytymistä. Nettokassatilanteesta tulee elintärkeä kaikentyyppisille organisaatioille tulevan toiminta- ja investointitoiminnan suunnittelussa. Sellaisenaan investointi- ja rahoitustoiminnan kassavirralla on tärkeä rooli organisaation yleisen kassavirran kann alta.
