Avainero – akkreditoitu sijoittaja vs pätevä ostaja
Akkreditoidut sijoittajat ja pätevät ostajat ovat kahdenlaisia sijoittajia, jotka yleensä sijoittavat keskimääräistä korkeamman riskin ja korkeamman tuoton sijoituksiin. Tästä samank altaisuudesta huolimatta kriteerit, jotka on täytettävä ollakseen v altuutettu sijoittaja tai pätevä ostaja, ovat suurelta osin erilaisia. Keskeinen ero akkreditoidun sijoittajan ja pätevän ostajan välillä on, että pätevän ostajan nettovarallisuuden on oltava vähintään 1 miljoona dollaria, kun taas v altuutetun sijoittajan nettovarallisuuden on oltava vähintään 5 miljoonaa dollaria.
Kuka on v altuutettu sijoittaja?
Securities and Exchange Commissionin (SEC) ohjeiden mukaisesti akkreditoiduksi sijoittajaksi tulee täyttää seuraavat kriteerit.
- Oma henkilökohtainen nettovarallisuus tai yhdessä puolison kanssa yli miljoona dollaria.
- Ollut yli 200 000 dollaria, lukuun ottamatta puolisolle kuuluvia tuloja, kahden edellisen vuoden aikana, ja sen odotetaan kohtuudella saavan saman tänä kalenterivuonna.
- Oli ansainnut puolison kanssa yli 300 000 dollaria yhteistuloja kahden edellisen vuoden aikana, ja sen odotetaan kohtuudella saavan saman tänä kalenterivuonna
Sijoitustyypit, joilla akkreditoidut sijoittajat voivat sijoittaa kiinteistörahastoihin, yksityisiin yrityksiin tai hedge-rahastoihin.
Kiinteistörahastot
Yleinen sijoitusrahasto, joka sijoittaa julkisten kiinteistöyhtiöiden tarjoamiin arvopapereihin
Yksityisyritykset
Nämä ovat yleensä pieniä ja keskisuuria yrityksiä. Sijoittajat voivat tehdä sijoituksen bisnesenkeleinä tai pääomasijoittajina. Nämä sijoittajat etsivät usein irtautumisreittejä yrityksen perustamisen jälkeen.
Hedge-rahastot
Sijoitusrahastotyyppi, joka sijoittaa useisiin arvopapereihin käyttämällä yhdistettyjä varoja odottaen korkeampaa tuottoa. Yleensä sijoittajan on oltava v altuutettu sijoittaja sijoittaakseen hedge-rahastoihin, koska alkusijoitusvaatimus voi olla jopa miljoona dollaria.
Sijoittajan nettoarvon laskeminen
Koska akkreditoiduksi sijoittajaksi luokitellun päävaatimus on, että nettovarallisuus on yli miljoona dollaria, on tärkeää, että sijoittaja tietää, mitkä osatekijät tulee sisällyttää nettovarallisuuden laskemiseen. Nettovarallisuus on laskettava kokonaisvarojen ja velkojen erotuksena. Tärkeitä huomioitavia seikkoja ovat
- Sijoittajan ensisijaisen asunnon arvoa ei voida sisällyttää nettovarallisuuslaskelmaan.
- Asunnon asuntolainaa tai muuta lainaa ei lasketa velaksi käypään markkina-arvoon asti (hinta, jolla sekä ostaja että myyjä ovat kiinnostuneita kaupan tekemisestä ja joilla on kaikki asiaan liittyvät tiedot kauppa). Jos asuntolainan arvo on korkeampi kuin käypä markkina-arvo, käyvän markkina-arvon yläpuolella oleva lainasumma lasketaan velaksi.
- Kaikki lainasumman korotukset arvopapereiden ostoa edeltäneiden 60 päivän aikana tulee laskea velaksi.
Kuka on pätevä ostaja
Päteväksi ostajaksi tulemisen vaatimukset ovat suuremmat kuin akkreditoiduksi sijoittajaksi tulemiselle; hänen tulee täyttää seuraavat vuoden 1933 arvopaperilain mukaiset kriteerit.
- Henkilö, joka omistaa vähintään 5 miljoonaa dollaria sijoituksia, mukaan lukien puolison kanssa yhteiset sijoitukset
- Perheyritys, joka omistaa vähintään 5 miljoonaa dollaria sijoituksia
- Yritys, jolla on harkintav altaa yli 25 miljoonan dollarin sijoituksissa
Sijoitukset, joilla Hyväksytyt ostajat voivat käydä kauppaa
- Arvopaperit, mukaan lukien osakkeet, joukkovelkakirjat
- Fyysiset hyödykkeet, kuten kulta ja hopea
- Rahoitussopimukset, joita pidetään sijoitustarkoituksiin, kuten vaihtosopimukset ja optiot
- Sijoitustarkoituksessa pidettävät rahat ja pankkisaamiset
Mitä eroa on akkreditoidulla sijoittajalla ja hyväksytyllä ostajalla?
Akkreditoitu sijoittaja vs. hyväksytty ostaja |
|
| Akkreditoidun sijoittajan nettovarallisuuden on oltava vähintään 1 miljoona dollaria | Pätevän ostajan nettovarallisuuden on oltava vähintään 5 miljoonaa dollaria. |
| Osapuolet kelvolliset | |
| Yksihenkilöt toimivat akkreditoituina sijoittajina. | Sekä yksityishenkilöt että yritykset voivat toimia pätevinä ostajina. |
|
Sijoitus hedge-rahastoihin |
|
| Akkreditoidut sijoittajat voivat sijoittaa hedge-rahastoihin, mutta jos heidän alkusijoituksensa vähimmäismäärä on suurempi kuin 1 miljoona dollaria, akkreditoitu sijoittaja, jonka nettovarallisuus on miljoona dollaria, ei voi sijoittaa. | Hyväksytty ostaja voi sijoittaa hedge-rahastoihin; koska heillä on korkeampi nettovarallisuus, he voivat sijoittaa rahastoihin, joilla on suurempi alkusijoitus. |
